Ces dernières années, le nombre de personnes fortunées qui choisissent les peintures et autres œuvres d'art comme options d'investissement a rapidement augmenté.
Les investisseurs, jeunes ou expérimentés, se livrent quotidiennement à une guerre de l'information pour se tenir au courant des œuvres des artistes les plus populaires.
Dans cet article, nous expliquons pourquoi les investisseurs investissent dans l'art, quels sont les inconvénients et les avantages, et comment commencer.
Pourquoi les tableaux sont-ils un bon investissement ?
Pourquoi l'art et les peintures prennent-ils de la valeur ?
Tout d'abord, les tableaux et autres œuvres d'art sont depuis longtemps indispensables aux familles cultivées pour cultiver leur sens de l'esthétique. Une seule œuvre d'art dans une variété de techniques et de styles vaut la peine d'être vue en soi et peut être un remède quotidien pour développer les sensibilités esthétiques.
Mais une peinture, c'est aussi quelque chose qui, en plus, prend de la valeur avec le temps. C'est là le point le plus distinctif des peintures.
Une fois qu'une œuvre d'art est appréciée, cette même œuvre ne perd presque jamais sa valeur.
La valeur est déterminée par des critères d'évaluation tels que la popularité de l'artiste, la rareté = nombre total d'œuvres, la qualité de l'œuvre elle-même et, ces dernières années, un nombre croissant de très jeunes artistes qui gagnent rapidement en reconnaissance. Il est bien sûr difficile d'en déterminer la valeur, mais on peut dire que les peintures et autres œuvres d'art constituent d'excellentes cibles d'investissement.
Tendances du marché de l'art asiatique en pleine expansion
Aujourd'hui, le marché de l'art en Europe, aux États-Unis et en Grande Chine continue de croître en taille et le nombre de jeunes collectionneurs augmente : selon une importante étude de marché publiée par Art Basel et UBS en avril 2023, le marché mondial de l'art en 2022 vaudra 67,8 milliards d'USD (plus de 9 000 milliards d'USD), 3 % de plus que l'année précédente (2021), ce qui représente presque une reprise en forme de V pour retrouver les niveaux d'avant la catastrophe de Corona.
En outre, Sotheby's et Christie's, les deux plus grandes sociétés de vente aux enchères du monde, ont établi de nouveaux records pour le total des ventes en 2022, Christie's atteignant 8,4 milliards USD (environ 1 112,1 milliards JPY), soit une augmentation de 17 %, et Sotheby's 8 milliards USD (1 80 milliards JPY).
L'augmentation de la valeur des transactions en Asie est particulièrement remarquable : en 2022, les ventes aux enchères de Sotheby's en Asie se sont élevées à 1,1 milliard d'USD, égalant le record historique de l'année précédente. Le nombre total d'enchérisseurs a atteint un niveau record, avec une augmentation du nombre de collectionneurs âgés de 40 ans et moins. L'enchère moyenne par personne est également 40 % plus élevée que dans les autres régions.
Un tiers des ventes de Sotheby's en Asie sont le fait de nouveaux enchérisseurs. En outre, lors de la vente mondiale, 70 % des nouveaux enchérisseurs étaient originaires d'Asie.
En réponse à la croissance rapide du marché asiatique, Sotheby's a annoncé l'ouverture d'une nouvelle installation majeure à Hong Kong en 2024. La société soutient et organise également des événements pour les collectionneurs asiatiques à partir de ses nouvelles installations qui devraient ouvrir à Shanghai en 2023 et de son nouveau bureau à Tokyo dans 22 ans.
Source : Art Basel & UBS 2022 Art Market Report,. Bijutsu Techo, Bijutsu Techo
Diversification grâce à la théorie MPT
Dans la section précédente, nous avons vu l'expansion des marchés.
En 2023, de nombreux acteurs du secteur reconnaissent que le marché de l'art asiatique est particulièrement prometteur.
Présentons la théorie MPT.
La théorie MPT (Modern Portfolio Theory) est l'une des théories fondamentales de l'investissement.
Le terme "portefeuille" désignait à l'origine un porte-documents, mais dans le monde de la gestion d'actifs, le terme est utilisé indifféremment pour désigner "une vision globale des actifs d'un individu en tant qu'entité unique".
Pour donner un exemple concret, les actifs se présentent sous de nombreuses formes, notamment les liquidités, les actions et autres créances, ainsi que les biens immobiliers.
De nombreuses personnes gèrent plusieurs types d'actifs, mais le concept de portefeuille encourage les gens à les considérer comme un seul groupe (portefeuille) et à réfléchir ensuite au pourcentage du total à allouer à tel ou tel type d'actif.
Une implication importante de la théorie MPT est que "posséder une combinaison d'actifs avec de faibles coefficients de corrélation minimise le risque".
En d'autres termes, en combinant l'actif B, qui perd de la valeur lorsque l'actif A en gagne (le coefficient de corrélation entre les deux est négatif), ou en détenant simultanément l'actif C, qui n'a aucun lien avec l'évolution du prix de l'actif A (coefficient de corrélation nul), un portefeuille peut offrir un rendement stable (moins de risques de perdre de l'argent).
Il est plus facile à comprendre si l'on considère l'ensemble de ses propres actifs comme un "portefeuille".
Frontière de variance minimale et frontière efficiente dans la théorie moderne du portefeuille Source :wikiwand
Pourquoi les personnes fortunées investissent-elles dans l'art et le vin ?
Beaucoup de ceux qui sont déjà riches aujourd'hui possèdent déjà des actions, des biens immobiliers et d'autres actifs. Toutefois, nombre d'entre eux possèdent également des actifs ayant un faible coefficient de corrélation avec ces actifs, ce qui leur permet de diversifier leur risque même si l'un des actifs subit une forte fluctuation.
Normalement, le mot "risque" en japonais est souvent utilisé pour signifier "la possibilité que quelque chose de négatif se produise". Dans le monde de la gestion d'actifs, cependant, il fait plutôt référence à "l'ampleur de l'incertitude des rendements".
En d'autres termes, "gagner plus d'argent que prévu", ce qui à première vue semble être une bonne chose, est également un type de risque. Ceci est basé sur la règle absolue de la gestion d'actifs, qui stipule que la stabilité des actifs est la première priorité et qu'il est bon d'éviter les fluctuations importantes et inattendues, qu'elles soient positives ou négatives.
C'est pourquoi la théorie MPT de la diversification a conduit à des "investissements alternatifs" tels que l'art et le vin, qui n'ont rien à voir avec les actions ou l'immobilier, en tant que destinations d'investissement.
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Liste des destinations d'investissement des grandes fortunes mondiales
Cap Gemini, l'un des principaux cabinets de conseil au monde, a mené une enquête auprès d'environ 2 500 personnes fortunées du monde entier disposant d'un patrimoine supérieur à 100 millions de yens et gérant 10 millions de yens entre janvier et février 2020, avant la Corona.
Elle montre qu'en moyenne, les HNWI allouent 30 % de leur argent aux actions cotées, 17 % aux obligations, 15 % à l'immobilier et 13 % aux alternatives.
Les alternatives, c'est-à-dire les "actifs alternatifs", comprennent des types d'actifs qui n'entrent pas dans la catégorie des actions et de l'immobilier, tels que l'art, le vin et les forêts.
Un peu plus de 10 % du portefeuille est considéré comme juste pour être alloué à des investissements dans l'art.
Inconvénients de l'investissement dans l'art
Commençons par les inconvénients et les échecs.
En connaissant d'abord les points négatifs, vous saurez si l'investissement dans les tableaux correspond à vos goûts.
Inconvénient 1 : On ne s'attend pas à des rendements à court terme.
Prenons l'exemple des ventes aux enchères d'œuvres d'art.
Les frais de vente aux enchères s'élèvent à environ 20 %, ce qui est très élevé par rapport à des actifs financiers tels que les actions.
En outre, pour commencer, une vente aux enchères est un système dans lequel une œuvre que vous possédez déjà est mise aux enchères et vendue à un autre collectionneur, et vous obtenez un retour sur la différence lorsque vous l'achetez.
Cela signifie qu'en tant qu'investissement, le seul point d'encaissement est la plus-value (profit sur l'augmentation du prix). Ce n'est pas du tout la même chose que les revenus ordinaires, tels que les loyers d'un bien immobilier ou les dividendes d'une action.
Il faut quelques mois au plus tôt, généralement plusieurs années, voire une décennie ou plus, avant que le prix n'augmente suffisamment pour vendre.
Il faut un certain temps pour que la popularité d'un artiste se forme, c'est pourquoi il est très important d'attendre.
Inconvénient 2 : ne convient pas à ceux qui ne s'intéressent pas à l'œuvre d'art elle-même.
La clé d'un investissement réussi dans l'art et la peinture consiste à identifier les artistes et les œuvres qui ne sont pas très populaires aujourd'hui mais qui sont susceptibles de le devenir dans un avenir proche, à les acheter et à les vendre au bon moment.
Cela nécessite un travail intellectuel important : vérifier quotidiennement les dernières tendances dans le monde de niche de l'industrie de l'art, apprendre l'histoire dans des livres, écouter les opinions des artistes eux-mêmes, des critiques et des galeristes, puis prendre une décision complète par soi-même.
Cela ne peut être difficile que si vous pouvez apprécier l'œuvre d'art vous-même, si vous avez le sentiment que vous aimez l'avoir ou qu'elle apporte une contribution positive à votre vie.
Après tout, l'œuvre sera exposée chez vous jusqu'à ce que vous la revendiez. Cela conduit également à la question de savoir si vous pouvez regarder l'œuvre d'art du point de vue de l'artiste.
Inconvénient (iii) Le stockage peut être difficile et se détériorer avec le temps.
Les peintures et les sculptures occupent un espace de stockage relativement important, et le contrôle de la qualité est également coûteux.
Le type de peinture le plus courant, la peinture à l'huile/acrylique sur toile, peut être protégé de la plupart des détériorations en évitant les environnements chauds et humides. Il existe toutefois des risques, par exemple si l'artiste lui-même a utilisé des matériaux moins durables pour créer l'œuvre, ou si l'œuvre a pris un coup de soleil parce qu'elle a été exposée dans une fenêtre ensoleillée ou dans l'embrasure d'une porte.
Ces risques peuvent toutefois être évités en faisant appel à un service de stockage d'œuvres d'art ou en acquérant vous-même des connaissances sur les méthodes de stockage appropriées, afin que vous puissiez conserver vos œuvres d'art en bonne qualité à la maison. Pour plus d'informations sur la manière de stocker et d'exposer les œuvres d'art, voir les articles suivants.
Comment accrocher des œuvres d'art au mur [le guide définitif de la décoration des tableaux].
Inconvénient 4 : une base de valeur floue.
Par rapport à l'immobilier, le prix des produits d'investissement est calculé ou la validité du prix est jugée sur la base d'indicateurs tels que le rendement et la valeur accumulée pour l'immobilier, et le PER, le PBR et le BPA pour les actions.
En revanche, dans le cas des peintures, il y a généralement moins d'indicateurs et de preuves pour étayer les prix que dans le cas de l'immobilier ou des actions. Dans le cas des œuvres d'art contemporain en particulier, la décision est le plus souvent prise arbitrairement par des marchands, des galeristes, des conservateurs et des artistes ayant une grande expérience de la vente et une connaissance spécialisée de l'art, de sorte qu'il est extrêmement difficile pour l'acheteur de juger si le prix est vraiment raisonnable sans se référer à un nombre considérable de cas passés. C'est extrêmement difficile.
Avantages de l'investissement dans l'art
Avantage 1 : Faible risque de fluctuation des revenus grâce à la diversification des actifs.
Comme indiqué dans l'explication de la théorie MPT, l'un des principaux avantages de l'investissement dans l'art est qu'il peut être utilisé comme destination pour la diversification des actifs en tant que type de gestion d'actifs alternative.
Même en cas de krach boursier, le risque d'une chute brutale de la valeur est faible, car les œuvres d'art ne sont pas aussi affectées par l'économie que les actions et les obligations.
En outre, l'inconvénient (1) est qu'il n'y a pas de rendement à court terme, mais à l'inverse, on peut dire qu'il s'agit d'un actif dont on attend une augmentation de valeur sur le long terme. En effet, le taux de croissance annuel moyen des tableaux est supérieur à 8 %.
Par exemple, si un tableau acheté 1 million de JPY en 2000 croît de 405 %, il vaudra 5,05 millions de JPY en 2021. Même si les frais de stockage et autres dépenses sont déduits pendant cette période, on peut considérer qu'un rendement important reste disponible.
Avantage 2 : C'est à la fois un passe-temps et un actif.
Si vous accrochez des tableaux chez vous et que vous les regardez tous les jours, vous découvrirez et réaliserez quelque chose de différent que lorsque vous regardez des tableaux anciens dans un musée. Vous pouvez ressentir le souffle de l'artiste comme une présence plus réelle, ou vous pouvez créer une collection unifiée en exposant une série d'œuvres du même artiste ou des œuvres d'un genre similaire.
Un autre avantage majeur est la "pensée artistique", qui est devenue un sujet brûlant ces dernières années avec la publication de livres.
Dans le monde des affaires et dans d'autres domaines, deux types de réflexion de base sont nécessaires : la "pensée critique" et la "pensée conceptuelle", mais la "pensée artistique" est activement pratiquée en tant que troisième mode de pensée, différent de l'un ou de l'autre.
En bref, la pensée artistique consiste à "partir du problème individuel".
Comparez cela à la pensée design. Cette dernière consiste à "faire preuve d'empathie avec le client, à trouver ses besoins latents et à les résoudre". L'objectif est de trouver des demandes inédites et de nouvelles solutions en apprenant à connaître la personne en profondeur.
En revanche, l'objectif de l'Art Thinking est de "créer une valeur qui n'a jamais existé auparavant".
Par exemple, Masamichi Toyama, représentant de Soup Stock Tokyo et praticien bien connu de l'Art Thinking, a lui-même participé à la production d'œuvres d'art. Grâce à cette expérience, il a créé un style de vie que personne n'avait jamais imaginé auparavant - un style de vie où la soupe est l'aliment de base - et s'est forgé une histoire qui verra l'entreprise fêter son 20e anniversaire en 2019.
Avantage (iii) Économies d'impôts.
Lorsqu'une société achète un bien dont la valeur d'acquisition est inférieure à 1 million JPY (à l'exclusion des antiquités), elle peut le comptabiliser en tant qu'actif amortissable. Le montant total au cours d'un exercice financier doit être inférieur à 3 millions JPY, ce qui signifie qu'un montant considérable peut être utilisé comme dépense.
En outre, bien qu'il s'agisse d'une question de détail, il est possible d'inclure dans la valeur d'acquisition non seulement le prix de l'œuvre elle-même, mais aussi le coût du cadre, les frais de livraison et la commission d'achat, de sorte qu'il est possible d'amener un tableau à l'état où il est exposé dans le bureau en ne dépensant que des frais.
En outre, même dans le cas d'une entreprise individuelle, les œuvres d'art d'une valeur maximale de 300 000 yens peuvent être incluses dans l'amortissement.
Ce sont là quelques-uns des avantages et des inconvénients de l'investissement dans les peintures et les œuvres d'art.
Vous trouverez ci-dessous des informations sur le fonctionnement réel du marché lorsqu'il s'agit de commencer à investir dans des tableaux, ainsi que des mises en garde et des recommandations sur la manière d'acheter lors d'un investissement.
Comment commencer à investir dans les tableaux
Marché primaire et marché secondaire
Le marché de l'art peut être divisé en deux catégories principales : le marché primaire et le marché secondaire.
Le marché primaire est le marché où les œuvres d'art sont disponibles en distribution primaire.
Il comprend les galeries, les salons d'art, certains sites internet et l'achat direct auprès de l'artiste.
Il se caractérise par le fait que même les œuvres d'artistes connus peuvent être achetées avant que les prix n'augmentent autant que sur le marché secondaire. Les œuvres d'artistes encore inconnus, mais qui sont aussi attrayantes que des pierres précieuses, sont également achetées sur le marché primaire.
Toutefois, les œuvres d'artistes trop connus pour être achetées par des débutants sont considérées comme difficiles à acquérir, la priorité étant donnée aux collectionneurs et aux marchands qui ont fait leurs preuves.
Le second marché est le marché secondaire des œuvres d'art.
C'est ce que l'on appelle une vente aux enchères. Les célèbres Yahoo ! Auctions et Mercari constituent également un type de marché secondaire.
Lors des ventes aux enchères les plus importantes, les prix ont tendance à monter en flèche, en particulier pour les œuvres d'artistes célèbres.
Fondamentalement, le processus d'investissement dans l'art consiste à acheter sur le marché primaire, puis à vendre sur le marché secondaire au moment opportun.
Apprendre à investir dans les peintures
Lorsque vous envisagez d'investir dans une œuvre d'art, votre sensibilité esthétique est bien sûr importante, mais il est également indispensable que vous maîtrisiez les bases de l'histoire de l'art, les connaissances générales et les normes du secteur.
Voici cinq ouvrages recommandés pour vous aider à acquérir des connaissances sur l'art contemporain.
La couverture de ce livre, avec ses illustrations mignonnes et colorées, s'intitule "Tout ce que vous devez savoir sur les bases de l'art contemporain en un seul livre". L'ouvrage explique le monde de l'art contemporain, souvent considéré comme difficile à appréhender, en se basant sur le concept de "le rendre compréhensible pour tous".
Les deux chapitres, "Artistes" et "Mots-clés", présentent les artistes célèbres et leurs œuvres.
Les noms d'artistes tels que Warhol et Yayoi Kusama, dont les œuvres figurent sur la couverture du livre, sont présentés dans deux chapitres : "Je n'ai entendu parler que d'eux, mais qu'est-ce qu'ils ont de si génial ? Vous entendrez souvent les noms d'artistes tels que Warhol et Yayoi Kusama sur la couverture, même lorsque vous regarderez d'autres œuvres d'art contemporain.
Dans ce nouveau livre également, l'auteur, qui déclare "apprécier la position des gens ordinaires", prépare une série d'œuvres d'art contemporain difficiles, tout en déclarant honnêtement qu'il "ne comprend pas l'art".
Les gens autour de lui disent en quelque sorte qu'ils comprennent, mais comprennent-ils vraiment... ?
Suis-je le seul à ne pas comprendre à quel point c'est génial... ?
Ce livre est particulièrement recommandé à ceux qui ont déjà pensé de la sorte.
Ce livre de Hiroki Yamamoto, artiste lui-même mais aussi chercheur en histoire de l'art contemporain, est beaucoup plus proche d'un article que les deux livres précédents. Il relie l'existence de ce que l'on appelle l'art contemporain à l'évolution générale de la société après la Seconde Guerre mondiale.
Ce livre est recommandé aux théoriciens, car il couvre les théories, les artistes et les mouvements artistiques qui sont souvent mentionnés dans les commentaires sur l'art.
Le monde de l'art contemporain est un petit monde mystérieux d'argent à grande échelle.
Les acteurs qui le composent sont en fait très divers : des super-collectionneurs, y compris des chefs d'entreprises mondiales et des membres de la famille royale ; des galeristes dans l'ombre ; des conservateurs qui maintiennent une distance délicate avec le capitalisme ; des théoriciens qui tentent de se défendre tout en perdant leur présence ; et des artistes qui remettent en question le nouvel ordre mondial.
La perspective unique du "système de notation de l'art contemporain", qui répertorie les "motivations" de l'art contemporain, permet de disséquer le monde difficile de l'art contemporain d'une manière facile à comprendre.
5. l'art contemporain pour tous - comment flatter les masses, ou pour que l'art soit de l'art.
Dans ce livre, l'artiste Grayson Perry répond à des questions simples sur l'art avec ironie et amour.
Les illustrations pop le rendent facile à lire, mais c'est aussi un livre très instructif qui vous donne une perspective plus élevée sur l'art contemporain d'un point de vue critique.
Œuvres d'art contemporain Achat recommandé
TRiCERA ART : marché de l'art
Compte tenu de toutes les connaissances, des méthodes de gestion et des avantages et inconvénients en tant qu'investissement, comment acheter des œuvres d'art qui sont bonnes pour vous et pour l'artiste ?
Notre société TRiCERA ART réunit des artistes de 126 pays du monde entier et propose une large sélection d'œuvres d'art contemporaines, classiques ou pop. Parmi elles figurent de nombreux artistes japonais populaires, ainsi que d'autres artistes que l'on peut qualifier de pierres précieuses et dont la valeur devrait augmenter à l'avenir.
Découvrez les derniers développements.
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Système d'augmentation continue de la valeur des œuvres d'art par la revente
En outre, à partir d'avril 2023, une nouvelle fonction le service "Revente est lancé.
Au lieu d'acheter une œuvre d'art une fois pour toutes, elle servira à la fois d'œuvre primaire et d'œuvre secondaire sur la même plateforme TRiCERA ART.
Les différences les plus importantes par rapport à l'ancien marché secondaire sont, premièrement, que le système reverse une partie des recettes à l'artiste pour chaque transaction de revente qui a lieu.
Deuxièmement, les clients qui achètent des œuvres primaires sur TRiCERA ART recevront naturellement une série d'informations utiles et rentables sur les coupons et d'autres avantages.
Pensez à exposer et à enchérir.
Les membres de TRiCERA ART bénéficient d'une série d'avantages et de priorités.
- Des réductions telles que des ventes secrètes et des coupons réservés aux membres.
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